導讀

金融科技在“一帶一路”倡議實施過程中發(fā)揮著日益重要的作用，尤其在推動東南亞地區(qū)數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展方面成效顯著。面對監(jiān)管碎片化、數(shù)據(jù)主權限制、技術和基礎設施短板、地緣政治摩擦以及本土競爭等挑戰(zhàn)，中國和“一帶一路”伙伴國需在政府、企業(yè)和制度層面加強協(xié)同，推動建立更加協(xié)調、包容的金融科技合作框架，促進企業(yè)實現(xiàn)本地化運營。通過上述路徑，金融科技有望助力“數(shù)字絲綢之路”愿景的實現(xiàn)，讓創(chuàng)新成果真正惠及廣大民眾。

本文為中國觀察智庫獨家約稿，轉載請注明來源：中國日報中國觀察智庫。

隨著“一帶一路”倡議進入第二個十年，金融科技正逐漸演變?yōu)橐还缮羁痰淖兏锪α浚型厮芑锇閲业慕?jīng)濟發(fā)展模式、提升貿(mào)易便利化水平，推進金融普惠。在倡議的早期階段，金融科技已通過區(qū)塊鏈貿(mào)易融資、數(shù)字支付、跨境數(shù)字借貸等創(chuàng)新工具，為促進“一帶一路”的“五通”目標——即政策溝通、設施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通、民心相通——做出了積極貢獻。當前，東南亞已成為數(shù)字創(chuàng)新的重要“試驗田”，金融科技在該地區(qū)的潛力尤為突出。然而，盡管金融科技為區(qū)域可持續(xù)增長和一體化提供了有力的工具，但在實施過程中仍面臨諸多關鍵挑戰(zhàn)，亟需從戰(zhàn)略層面上系統(tǒng)應對。

首先，中國金融科技在東南亞面臨的最直接挑戰(zhàn)是監(jiān)管環(huán)境碎片化。在地區(qū)各國中，新加坡積極倡導開放創(chuàng)新，而印尼、越南等其他國家則采取了更具保護主義色彩的政策，如強制要求設立合資企業(yè)、甚至必須由當?shù)仄髽I(yè)控股。這種政策差異導致標準和規(guī)章制度不兼容，企業(yè)需不斷調整合規(guī)策略，帶來時間和資源的雙重消耗。

其次，區(qū)域國家對數(shù)據(jù)主權的高度重視加劇了運營復雜性。印尼和泰國等國對本地數(shù)據(jù)存儲提出了嚴格要求，迫使中國平臺將基礎設施本地化，并重構后端系統(tǒng)。盡管這些規(guī)定基于隱私和國家安全考慮，具有正當性，但客觀上顯著提升了運營成本，并加大了跨境系統(tǒng)互操作的技術難度。

第三，基礎設施與技術能力的不均衡仍是重要制約因素。東南亞部分農(nóng)村地區(qū)的數(shù)字基礎設施薄弱，限制了移動金融的覆蓋與普及。當?shù)亟鹑诳萍忌鷳B(tài)系統(tǒng)雖活躍，但整體技術積累不足，網(wǎng)絡安全保障體系尚不健全，人才供給渠道有限，難以實現(xiàn)自主發(fā)展。這種不對稱加劇了對外國平臺的依賴，扼殺了自主創(chuàng)新。例如，在緬甸和老撾，移動網(wǎng)絡穩(wěn)定性差，智能終端普及率不高，顯著制約了移動支付和數(shù)字銀行服務的拓展，形成城市與鄉(xiāng)村間“數(shù)字鴻溝”。

第四，地緣政治摩擦加劇了行業(yè)不確定性。大國博弈產(chǎn)生的戰(zhàn)略緊張局勢正日益蔓延到數(shù)字領域，令中國科技平臺面臨更嚴苛的審查與制衡。應用程序禁令、對跨境數(shù)字貨幣項目的審查以及基于國家安全的審慎態(tài)度，構建了一個難以預測的監(jiān)管環(huán)境。在此背景下，中美金融科技企業(yè)在東南亞的競爭日趨激烈。盡管支付寶和微信支付取得顯著進展，貝寶（PayPal）和Stripe等西方平臺也在加快擴張，憑借其符合當?shù)乇O(jiān)管偏好的產(chǎn)品架構，在菲律賓和越南等市場展現(xiàn)出較強吸引力。

第五，本地市場競爭日益激烈。Grab Financial、GCash和Sea Group旗下的Shopee-Pay等本土金融科技巨頭發(fā)展迅速，提供高黏性的用戶體驗和高度本地化的服務。這些平臺通常與網(wǎng)約車或電子商務系統(tǒng)進行生態(tài)整合，擁有強大的品牌忠誠度和龐大的用戶基礎。與此同時，印度、中東和歐洲的新型銀行也紛紛進入該地區(qū)，爭奪市場份額。面對這一趨勢，中國企業(yè)亟需深化本地化策略，并在服務模式、技術能力與用戶運營上形成差異化優(yōu)勢，以在趨于飽和的市場中突圍而出。

最后，信任問題不可忽視。金融科技不僅僅事關系統(tǒng)和軟件——它最終是要由人來使用的。在金融知識參差不齊、文化規(guī)范千差萬別的市場中，一個產(chǎn)品的被接受程度不僅取決于其功能優(yōu)劣，更需兼顧品牌信譽、文化敏感性和本地耕耘的深度。例如，在馬來西亞和印度尼西亞，符合伊斯蘭教義的金融模式是用戶信任的重要前提。中國企業(yè)應積極調整產(chǎn)品設計與運營邏輯，使其符合伊斯蘭金融原則，從而在這類文化敏感度較高的市場中建立信譽基礎，培養(yǎng)可持續(xù)的用戶關系。

要將當前面臨的挑戰(zhàn)轉化為深化區(qū)域合作的催化劑，需從以下三個層面系統(tǒng)推進：

一是在政府層面加強數(shù)字外交，推動制度性合作機制建設。中國應積極發(fā)揮引領作用，推動東盟建立協(xié)調性更強、包容性更高的區(qū)域金融科技合作框架。具體可通過設立高層政策對話平臺和監(jiān)管協(xié)調機制，重點關注電子身份驗證、跨境數(shù)據(jù)治理、數(shù)字支付互操作性和央行數(shù)字貨幣等關鍵議題。現(xiàn)有合作機制已為協(xié)調區(qū)域數(shù)字發(fā)展重點、提升制度間互信奠定了初步基礎。未來，中國還可以在伙伴國數(shù)字能力建設中發(fā)揮更大作用。例如，通過政府主導或公私合營(PPP)模式投資于寬帶基礎設施、數(shù)字素養(yǎng)提升項目和本地云計算體系，不僅有助于降低數(shù)字服務提供商的準入門檻，還有助于強化合作國對中國作為長期戰(zhàn)略伙伴的信任與依賴。

二是在企業(yè)層面深化本地融合與責任導向發(fā)展。中國金融科技企業(yè)亟需將深度本地化作為發(fā)展戰(zhàn)略核心。這不僅涉及用戶界面和語言適配，更涵蓋股權結構調整、合規(guī)機制重構及財務模式再設計。在數(shù)據(jù)監(jiān)管嚴格的國家，企業(yè)亦可探索去中心化的系統(tǒng)架構，使用戶具備更強的數(shù)據(jù)自主權。在此過程中，頭部企業(yè)如螞蟻集團、騰訊、京東等，不應僅僅輸出技術平臺，更應通過投資本地研發(fā)中心、構建開發(fā)者生態(tài)系統(tǒng)等方式，融入東南亞數(shù)字經(jīng)濟生態(tài)。人才培養(yǎng)、創(chuàng)業(yè)孵化、與本土企業(yè)聯(lián)合開發(fā)品牌與服務，有助于企業(yè)從“外來者”身份轉型為本地數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)的建設者與貢獻者。

同時，企業(yè)還需加強社會責任意識，將金融科技發(fā)展與包容性增長相結合。螞蟻國際與國際金融公司合作推出的“10x1000 Tech for Inclusion”計劃表明，金融科技不僅可以服務于市場目標，還可以服務于更廣泛的社會和環(huán)境目標。此類舉措不僅有助于塑造企業(yè)形象，更是實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關鍵抓手。

三是在制度層面創(chuàng)新數(shù)字投融資機制，構建可持續(xù)發(fā)展金融生態(tài)。中國的開發(fā)性金融機構可在推動包容性數(shù)字經(jīng)濟投資中發(fā)揮重要作用。通過將優(yōu)惠貸款與數(shù)字基礎設施融資相結合，探索“混合融資”模式，有助于分散政府和私營部門投資風險，提升資本效率。中國進出口銀行和國家開發(fā)銀行等機構可在“一帶一路”旗艦基礎設施項目中試點“金融科技示范區(qū)”，將數(shù)字支付系統(tǒng)、電子人民幣結算機制和基于區(qū)塊鏈的供應鏈金融嵌入港口、物流園區(qū)和工業(yè)走廊，提升投資透明度、韌性與整體治理水平。

展望未來，金融科技在“一帶一路”合作中的角色既是發(fā)展機遇，也是一種結構性責任。若能兼顧技術部署與文化敏感性、效率提升與包容性目標，金融科技有望為跨境投資賦能，緩解區(qū)域發(fā)展不平衡問題，夯實全球經(jīng)濟數(shù)字化融合的基礎。

“一帶一路”的下一篇章將不僅依賴于傳統(tǒng)的鋼筋水泥建設，更將在區(qū)塊鏈編碼、人工智能算法護航下，借助跨國協(xié)作與跨文化對話的數(shù)字鏈接，構建一個更加智能、綠色與共贏的合作范式。在戰(zhàn)略遠見與合作精神的雙重驅動下，“數(shù)字絲綢之路”有望成為一個包容、公正、可持續(xù)的全球數(shù)字合作典范，使技術創(chuàng)新成果真正惠及大眾，不讓任何國家或地區(qū)掉隊。

本文原文發(fā)表在中國日報國際版，原標題為 "Transformative force"

出品：中國日報中國觀察智庫

責編：宋平 欒瑞英

編輯：張釗